Платёжная система CLS (англ. continuous linked settlement) представляет собой международную систему конверсионных валютных операций[1][2]. Данная платёжная система создана ведущими дилерами валютного рынка (так называемая «Большая двадцатка») в 1997 году и представляет собой один расчётный банк — CLS Bank. В 1999 году CLS Bank получил от американских властей лицензию, которая позволила ему проводить операции на валютном рынке. С ноября 2002 года акционерами CLS Bank стали 67 крупных финансовых институтов из семнадцати стран мира[3].
Статус CLS
правитьЦентральные банки многих стран активно поддержали инициативу создания подобного банка для международных расчётов. В поддержку выступили также Европейский центральный банк и Банк международных расчетов. Банк является американским кредитным учреждением с особым статусом, находящимся под совместным наблюдением ФРС и центральных банков других стран[3].
По своей сути Bank CLS представляет собой платежную систему, обеспечивающую мультивалютный неттинг. Главной задачей, решаемой с помощью создания подобного расчётного центра, явилось устранение херштаттского риска на FOREX. Риск устраняется с помощью принципа «платёж против платежа» (payment-versus-payment — PvP). Расчет по одной валюте проводится исключительно в том случае, если одновременно урегулируется расчет по второй валюте. CLS Bank выступает третьей стороной сделки, которой участники рынка доверяют проведение расчётов[3].
Банк начал функционировать 9 сентября 2002 года. Первоначально он обслуживал расчёты по семи ведущим валютам: доллару США, евро, японской иене, британскому фунту стерлингов, швейцарскому франку, канадскому и австралийскому долларам. Позднее к ним присоединились шведская, норвежская и датская кроны, гонконгский, новозеландский и сингапурский доллары, а также израильский шекель, южноафриканский ранд, южнокорейская вона, мексиканский песо, венгерский форинт[1].
Порядок расчётов через банк CLS
правитьОсобенностью расчётов через CLS является то, что в отличие от традиционной схемы межбанковских корреспондентских отношений, в которой контрагенты по сделке переводят друг другу проданные валюты через свои банки-корреспонденты, контрагенты, использующие данную платёжную систему, осуществляют расчёты по своим сделкам через счета специализированного расчетного учреждения по конверсионным операциям — CLS Bank. Действуя по принципу PvP (платёж против платежа), CLS Bank осуществляет выплату купленной валюты только в случае получения проданной валюты. Данный механизм практически полностью устраняет риск потери основной суммы сделки[4].
Учредители банка имеют мультивалютный счёт в CLS Bank и они напрямую посылают банку инструкции о проведении расчётов по сделкам, которые незамедлительно выполняются. Все остальные пользователи системы вынуждены проводить расчёты через участников, имеющих счета в CLS банке. Для каждой валюты время совершения обменных операций указано по местному времени валюты[4]. Платежи через банк проходят в несколько этапов. В 00:00 по центральному европейскому времени (CET) дилеры посылают в CLS Bank подробные инструкции о проведении расчетов. В 06:30 CET на основании инструкций CLS Bank рассчитывает нетто-позицию игроков по каждой валюте и рассылает всем дилерам таблицы запланированных платежей. С 07:00 по 12:00 CET банк проводит все расчеты.
В течение операционного дня CLS Bank может пользоваться услугами семи национальных RTGS-систем. В Австралии расчеты осуществляются в течение специальной вечерней сессии. Платежи между членами-пользователями и CLS Bank проводятся на нетто-основе, а между банком и участниками расчетов — на брутто-основе[3].
Опыт работы платёжной системы CLS
правитьСогласно данным Банка международных расчётов, на долю CLS приходится более 55 % всех международных конверсионных операций с иностранной валютой. В среднем CLS ежедневно производит расчет по 579 тысячам конверсионных операций на общую сумму 3,3 трлн долларов США. В 2008 году CLS впервые за всю свою историю осуществила более чем 142 млн конверсионных операций на общую сумму 1 квадриллион долларов США[5].
Клиринговые валюты CLS
правитьСначала в системе производились операции с семью валютами, с 16 ноября 2015 года их стало восемнадцать:
Доллар США
Евро
Британский фунт
Японская иена
Швейцарский франк
Канадский доллар
Австралийский доллар
Шведская крона (с сентября 2003 года)
Датская крона (также)
Норвежская крона (=)
Сингапурский доллар (=)
Гонконгский доллар (с декабря 2004)
Южнокорейская вона (так же)
Новозеландский доллар (=)
Южноафриканский ранд (=)
Мексиканский песо (с мая 2008)
Израильский новый шекель (с мая 2008)[6]
Венгерский форинт (с ноября 2015)[7][8]
.svg){kind=small}
.svg){kind=small}
Россия и система CLS
правитьИнформация в этой статье или некоторых её разделах устарела. |
Российский Центробанк на данный момент выступает за включение рубля в систему CLS. Сторонники такого включения отмечают, что именно присоединение к этой системе сделает рубль полностью конвертируемым, что позволит без каких-либо сложностей использовать рублевые карточки за границей с минимальной комиссией за обмен.
Сроки присоединения рубля к системе CLS пока неизвестны.[9] Присоединение ЦБ РФ к системе CLS также может незначительно повысить масштабы движения спекулятивного капитала через границы РФ и несколько увеличить волатильность на валютных рынках в рамках модели «плавающего» российского рубля — в обмен на существенное удешевление стоимости международных рублевых транзакций.
В случае реализации программы ЦБ РФ станет 19-м центробанком, представленным в системе, обеспечивающим расчеты в российских рублях, наряду с фактическим управляющим системой Федеральным резервным банком Нью-Йорка (расчетный банк CLS) и 17 центробанками и монетарными агентствами мира. При этом ЦБ РФ должен выполнять обеспечение неттинга по расчетам в системе CLS в российском законодательстве и возможность открытия у себя рублевых счетов нерезидентов. ЦБ РФ действует в рамках плана по созданию в Москве международного финансового центра и присоединения России к ОЭСР.
В июле 2011 года российский банк ВТБ присоединился к клиринговой системе CLS. При этом до присоединения России к CLS ВТБ работает через провайдера — банк JPMorgan Chase.[10]
В ноябре 2011 года Центробанк РФ обозначил идею превратить рубль в 18-ю по счету валюту CLS официальной задачей регулятора на 2012 год.[11]
18 апреля 2014 г. Правительство России одобрило законопроект о национальной платежной системе (НПС)[12]
22 сентября 2014 года CLS отложила включение рубля в список валют системы, запланированное на ноябрь.[13] Точная дата включения рубля в систему пока неизвестна, однако обозначен 2015 год.[14]
Подготовка рубля ко вхождению в CLS продолжается. 30 октября 2014 года система открыла счёт в Центральном банке РФ.[15]
Примечания
править- ↑ 1 2 About CLS (англ.). Официальный сайт CLS. Дата обращения: 10 августа 2011. Архивировано из оригинала 25 августа 2012 года.
- ↑ В. М. Усоскин, В. Ю. Белоусова,. Мировые тенденции развития платежных систем // Деньги и кредит. — Информационно-аналитические материалы Центрального банка РФ, 2010. — Т. 11. Архивировано 3 августа 2014 года.
- ↑ 1 2 3 4 Рустамов С. CLS Bank. Журнал: Валютный спекулянт. Дата обращения: 10 августа 2011. Архивировано из оригинала 14 марта 2010 года.
- ↑ 1 2 Платёжные и расчётные системы. Международный опыт. Выпуск 17. Прогресс в снижении расчётного риска конверсионных операций. (Материалы Банка международных расчётов). Центральный банк Российской Федерации, 2009. Дата обращения: 19 августа 2011. Архивировано из оригинала 25 августа 2012 года.
- ↑ А. С. Обаева. Национальная платежная система: инфраструктура, инновации, перспективы развития // Деньги и кредит. — Информационно-аналитические материалы Центрального банка РФ, 2010. — Т. 5. Архивировано 3 августа 2014 года.
- ↑ «Израильский шекель обретёт способность к конвертации» Архивная копия от 17 марта 2012 на Wayback Machine (рус.).
- ↑ CLS sets go-live date for Hungarian forint. Дата обращения: 7 марта 2016. Архивировано 7 марта 2016 года.
- ↑ CLS | About CLS — empowering client success | CLS Group. Дата обращения: 7 марта 2016. Архивировано 7 марта 2016 года.
- ↑ РФ рассчитывает в ближайшее время присоединиться к международной системе расчетов CLS. Дата обращения: 25 сентября 2011. Архивировано 10 марта 2014 года.
- ↑ Банки.ру | ВТБ присоединился к международной клиринговой системе CLS / Лента новостей / Лента новостей. Дата обращения: 25 сентября 2011. Архивировано 15 мая 2015 года.
- ↑ Ъ-Фотогалерея — Российский рубль готов стать клиринговой валютой CLS
- ↑ Экономический обозреватель :: Экономика :: pageranker.ru. Дата обращения: 18 апреля 2014. Архивировано 30 марта 2014 года.
- ↑ Санкции отсрочили включение рубля в число валют CLS :: Экономика :: РосБизнесКонсалтинг. Дата обращения: 12 ноября 2014. Архивировано из оригинала 18 декабря 2014 года.
- ↑ РУБЛЬ МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ СТАТУС РАСЧЕТНОЙ ВАЛЮТЫ КРУПНЕЙШЕЙ КЛИРИНГОВОЙ СИСТЕМЫ CLS В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ (31 октября 2014). Дата обращения: 3 августа 2020. Архивировано из оригинала 18 декабря 2014 года.
- ↑ ВЕДОМОСТИ — CLS открыла счет в Центробанке. Дата обращения: 12 ноября 2014. Архивировано 4 ноября 2014 года.