Номинальная жёсткость

Жёсткость — способность экономических величин сопротивляться изменениям. Например, часто говорят, что номинальные цены или зарплаты жёсткие в краткосрочном периоде. Рыночные силы могут уменьшать реальную стоимость труда в промышленности, но номинальные зарплаты будут стремиться оставаться на предыдущем уровне в краткосрочном периоде. Это может обосновываться институциональными факторами, такими как ценовое регулирование, обязанность исполнять контракты, профсоюзы, человеческая настойчивость или нужда, личная заинтересованность и т. д. В долгосрочном периоде цены и зарплаты, как правило, гибкие и меняются в зависимости от экономической ситуации.

Макроэкономика

Жёсткие цены играют важную роль в кейнсианской экономической теории, особенно в новом кейнсианстве. Кейнс и его непосредственные последователи (неокейнсианцы) полагали, что рынки неспособны приходить в равновесие, поскольку цены не способны снижаться до равновесного уровня при падении совокупного спроса. Они также возлагали на жёсткие цены ответственность за существование циклической безработицы. В новом кейнсианстве жёсткие цены приводят к тому, что равновесие в коротком периоде отличается от долгосрочного равновесия. Номинальная (и реальная) жёсткость цен и зарплат является основным механизмом, который объясняет экономический цикл в кейнсианской макроэкономике.

Причины жёсткости цен и зарплат

Причинами жёстких цен и зарплат могут быть следующие обстоятельства.

1. Законодательные ограничения. Например, минимальная заработная плата или запрет на понижение заработной платы.
2. Долгосрочные контракты, цены по которым фиксированы.
3. «Издержки меню» (в буквальном смысле — издержки на перепечатку меню кафе или ресторана) — слишком высокие издержки пересмотра цен. Например, усилия по ведению переговоров и пересмотр условий действующего контракта.
4. Устоявшаяся практика. Например, цены на периодические издания в США пересматриваются раз в несколько лет.
5. Проблема координации. Возникает когда односторонний пересмотр цен одной из фирм чреват потерей прибыли, если цена уменьшается, или потерей клиентов, если цена увеличивается.

Эмпирические обоснования жёсткости

Алан Блайндер на основе опросов определил, что примерно половина фирм изменяет цену не чаще одного раза в год; примерно три четверти не чаще одного раза в квартал.

Частота изменения цены в год	Процент фирм, изменивших цену
Реже одного раза	10,2 %
1-2 раза	39,3 %
2-4 раза	15,6 %
4-12 раз	7,5 %
12-52 раза	4,3 %
52-365 раз	8,6 %
Чаще 365 раз	1,6 %

Эмпирическим исследованием жёсткости занимались Эми Накамура и Йон Стейнсcон. Они выделили в колебаниях цен основную составляющую, которая меняется относительно редко, и составляющую, связанную с различными рекламными акциями.

Последствия жёсткости

Из-за жёсткости цен общее равновесие в экономике в коротком периоде обеспечивается за счет изменения количества. При росте спроса фирмы увеличивают объем производства и нанимают дополнительных работников, а при падении снижают производства и увольняют работников. Поэтому наблюдаемый ВВП оказывается больше или меньше потенциального соответственно. Отклонение выпуска от потенциального значения называется разрывом выпуска. В длительном периоде все цены являются гибкими, а их перестройка приводит к тому, что выпуск в экономике возвращается к потенциальному значению, а безработица к естественному уровню. Если отклонение экономики вызвано повышенным спросом, то рост цен приведет к снижению спроса. Если отклонение вызвано недостаточным спросом, то снижение цен приведёт к росту спроса.

См. также

• Эффект храповика
• Реальная жёсткость

Ссылки

• Arrow, Kenneth J.; Hahn, Frank H. General competitive analysis. — 1980 reprint of (1971) San Francisco, CA: Holden-Day, Inc. Mathematical economics texts. 6. — Amsterdam: North-Holland, 1973. — Т. 12. — (Advanced textbooks in economics). — ISBN 0-444-85497-5.
• Fisher, F. M. Disequilibrium foundations of equilibrium economics (неопр.). — 1989 paperback. — New York: Cambridge University Press, 1983. — С. 248. — (Econometric Society Monographs). — ISBN 9780521378567.
• Gale, Douglas. Money: in equilibrium (англ.). — Cambridge, U.K.: Cambridge University Press, 1982. — Vol. 2. — P. 349. — (Cambridge economic handbooks). — ISBN 9780521289009.
• Gale, Douglas. Money: in disequilibrium (англ.). — Cambridge, U.K.: Cambridge University Press, 1983. — P. 382. — (Cambridge economic handbooks). — ISBN 9780521269179.
• Grandmont, Jean-Michel. Money and value: A reconsideration of classical and neoclassical monetary economics (англ.). — Cambridge University Press, 1985. — Vol. 5. — P. 212. — (Econometric Society Monographs). — ISBN 9780521313643.
• Temporary equilibrium: Selected readings (неопр.) / Grandmont, Jean-Michel. — Academic Press, 1988. — С. 512. — (Economic Theory, Econometrics, and Mathematical Economics). — ISBN 0122951468, ISBN 978-0-12-295146-6.
• Herschel I. Grossman, 1987."monetary disequilibrium and market clearing" in The New Palgrave: A Dictionary of Economics, v. 3, pp. 504-06.
• The New Palgrave Dictionary of Economics, 2008, 2nd Edition. Abstracts:

«monetary overhang» by Holger C. Wolf.

«non-clearing markets in general equilibrium» by Jean-Pascal Bénassy.

«fixprice models» by Joaquim Silvestre. «inflation dynamics» by Timothy Cogley.

«temporary equilibrium» by J.-M. Grandmont.

• General equilibrium models of monetary economies: Studies in the static foundations of monetary theory (англ.) / Starr, Ross M.. — Academic Press, 1989. — P. 351. — (Economic theory, econometrics, and mathematical economics). — ISBN 0126639701. — ISBN 978-0-12-663970-4.
• Emi Nakamura & Jón Steinsson. Price Rigidity: Microeconomic Evidence and Macroeconomic Implications (англ.) // NBER. — 2013. — January.