Родился в 1976 году в шахтёрском городе Брянка Луганской области. Отец Сергея, бывший музыкант, в 6 лет научил его играть на гитаре.
В 1987 году случайно оказался на репетиции группы, в которой играл на бас-гитаре его старший брат. Коллективу срочно нужен был музыкант, играющий на клавишных инструментах. «До это дня я ни разу к клавишам не подходил, — говорит Сергей, — просто пока ребята курили и думали где взять клавишника, я подошел и на слух подобрал песню, которую они репетировали. Так я стал новым клавишником местной группы. Мы играли в городском парке танцы, и конечно, свадьбы и юбилеи. Меня прятали за аппаратурой, так как в ресторане в советское время детям, а мне тогда было 11 лет, находится, а тем более работать, было запрещено»[7].
С 1991 по 1996 год в составе группы «Эскиз», Грачёв объездил регион, выступая как певец и клавишник. Тогда же начал делать аранжировки.
В 1993 году Сергей в составе группы «Элен и ребята» записал первый альбом на профессиональной студии звукозаписи.
В 1999 году вместе со студией «Престиж» Сергей Грачёв переезжает из города Луганск в Киев.
2005 — cотрудничество с продюсерским центром «МАМАМЬЮЗИК» (группа НеАнгелы, Ирина Билык, Авиатор, Верка Сердючка)
В 2007 годуЮрий Никитин пригласил Сергея в качестве саунд-продюсера на новый проект, первую украинскую «Фабрика звезд». В этом же году Константин Меладзе, с которым уже была работа над проектом «ВИА Гра» и песнями для Валерия Меладзе, позвал его в качестве аранжировщика на «Фабрику звезд −7» в Москву
2009 — работа в качестве аранжировщика на телевизионном проекте «Фабрика зірок — 3» в Украине
2010 — телеканал «Украина», музыкальный продюсер проекта «Народна Зірка»[8][9]
2011 — организовал Творческую Лабораторию Сергей Грачева
2013 — музыкальный продюсер телепередачи «Співай, якщо зможеш» («Новый канал»)
2016 — музыкальный продюсер альбома «Без берегов» группы «Ундервуд»
2018 — Музыкальный продюсер альбома группы Ундервуд «Дети Портвейна»[11]
2018 — Создал лейбл TLSG Digital, который занимается цифровой дистрибуцией и промотированием музыки, а также помогает молодым артистам с продвижением песен
2019 — Музыкальный продюсер артиста Сергея Мироненко
Украина