Специальные права заимствования (СПЗ) или СДР[1] (англ. Special Drawing Rights, SDR, SDRs) — искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое Международным валютным фондом (МВФ). Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах. Банкноты и монеты не выпускались.
| СДР (специальные права заимствования)[a] | |
|---|---|
| Коды и символы | |
| Коды ISO 4217 | XDR (960) |
| Символы | XDR |
| Аббревиатуры | SDR |
| Производные и параллельные единицы | |
| Дробные | Не предусмотрены |
| Монеты и банкноты в обращении | |
| Монеты | Не выпускаются |
| Банкноты | Не выпускаются |
| История валюты | |
| Введена | 1969 |
| Валюта-предшественник | Золотой франк (XFO) |
| Эмиссия и производство монет и банкнот | |
| Эмиссионный центр (регулятор) | Международный валютный фонд |
| www.imf.org | |
| Курсы на 26 ноября 2024 года | |
| 1 RUB | 0,007 237 XDR |
| 1 USD | 0,7603 XDR |
| 1 EUR | 0,8000 XDR |
| 1 GBP | 0,9568 XDR |
| 1 JPY | 0,004 947 XDR |
| Примечания | |
Это платёжное средство было создано МВФ в 1969 году как дополнение к существующим резервным активам стран-членов. Основная цель создания: преодоление парадокса Триффина в рамках Бреттон-Вудской валютной системы — противоречия между международным характером использования и национальной природой валют.
Не является ни валютой, ни долговым обязательством[2]. В настоящее время СДР, помимо расчётов между Фондом и его членами, используются 14 официальными организациями, так называемыми сторонними держателями СДР. Три государства установили паритеты своих валют в СДР (в конце 80-х годов их было 11); около 10 международных и региональных организаций используют СДР в качестве счетной единицы. Ряд международных организаций использует СДР для выражения в них денежных величин: цен, тарифов за услуги связи, перевозки и т. д. Используется для регулирования сальдо платёжных балансов, для покрытия дефицита платежного баланса, пополнения резервов, расчётов по кредитам МВФ.
Международное валютное обозначение согласно ISO 4217 — XDR, международный код валюты — 960.
Формирование стоимости
правитьКурс СПЗ публикуется ежедневно и определяется на основе долларовой стоимости корзины из пяти ведущих валют: доллар США, евро, китайский юань, иена и фунт стерлингов. До введения евро с 1981 года курс был привязан к корзине из пяти валют: доллара США, немецкой марки, французского франка, иены и фунта стерлингов. Китайский юань был включён в корзину МВФ 1 октября 2016 года[3]. Первоначально выпущенные СДР представляли собой условные единицы с золотым содержанием 0,888671 г, что соответствовало золотому содержанию доллара в момент введения СДР в 1970 году. Отсюда и первоначальное курсовое соотношение 1 СДР = 1 долл. Оно менялось в результате двух девальваций американской валюты в 1971 году (1 СДР = 1,0857 долл.) и в 1973 году (1 СДР = 1,20635 долл.). С 1 июля 1974 года курс 1 единицы СДР стал исчисляться на основе средневзвешенного курса 16, а с 1 января 1981 года — пяти валют, определяемых по Уставу Фонда как «свободно используемые валюты».
Вес валют в корзине пересматривается каждые пять лет.
| Период |  USD
|
 DEM
|
 FRF
|
 JPY
|
.svg){kind=small} GBP
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1981—1985[4] | 0,540 (42 %) | 0,460 (19 %) | 0,740 (13 %) | 34,0 (13 %) | 0,0710 (13 %) |
| 1986—1990[4] | 0,452 (42 %) | 0,527 (19 %) | 1,020 (12 %) | 33,4 (15 %) | 0,0893 (12 %) |
| 1991—1995[4] | 0,572 (40 %) | 0,453 (21 %) | 0,800 (11 %) | 31,8 (17 %) | 0,0812 (11 %) |
| 1996—1998[4] | 0,582 (39 %) | 0,446 (21 %) | 0,813 (11 %) | 27,2 (18 %) | 0,1050 (11 %) |
| Период | USD
|
 EUR
|
JPY
|
GBP
| |
| 1999—2000[4] | 0,5820 (39 %) | 0,2280 (21 %) | 0,1239 (11 %) | 27,2 (18 %) | 0,1050 (11 %) |
| 0,3519 (32 %)[5] | |||||
| 2001—2005[4] | 0,5770 (44 %) | 0,4260 (31 %) | 21,0 (14 %) | 0,0984 (11 %) | |
| 2006—2010[4] | 0,6320 (44 %) | 0,4100 (34 %) | 18,4 (11 %) | 0,0903 (11 %) | |
| 2011—2015[6] | 0,6600 (41,9 %) | 0,4230 (37,4 %) | 12,1000 (9,4 %) | 0,1110 (11,3 %) | |
| Период | USD
|
EUR
|
 CNY
|
JPY
|
GBP
|
| 2016—2020[7] | (41.73 %) | (30.93 %) | (10.92 %) | (8.33 %) | (8.09 %) |
Процентная ставка СПЗ пересматривается еженедельно. Она базируется на средневзвешенной величине процентных ставок на краткосрочные займы на денежных рынках валютной корзины СПЗ.
В связи с развитием мирового экономического кризиса, в марте 2009 года Китай предложил на базе СПЗ создать мировую резервную валюту, которая могла бы заменить в этом качестве доллар США[8]. Предполагается расширить базовую валютную корзину[9]. В перспективе это может привести к появлению в наличном обороте новой мировой валюты, как в своё время из ЭКЮ появился евро.
Эмиссия
правитьВыпуск СДР осуществлялся сериями:
- в начале 1970-х годов — на сумму 9,3 млрд СДР;
- в 1979—1981 годах — 12 млрд СДР;
- в августе 2009 года — 161,2 млрд СДР;
- в сентябре 2009 года — 21,5 млрд СДР (итого за 2009 год: 182,7 млрд СДР);
- в августе 2021 года — 456 млрд СДР (650 млрд долларов США).
Российская квота в капитале МВФ равняется 2,5 %. Это означает, что Российской Федерации при пятом размещении досталось СДР на сумму 18 млрд долл. По отношению к общей величине золотовалютных резервов РФ (580,5 млрд долл. на 9 апреля 2021) это 2,8 %. Выпущенные СДР попали на баланс ЦБ РФ, но использовать он их сможет только в межгосударственных расчётах.
См. также
правитьПримечания
править- ↑ Согласно Общероссийскому классификатору валют
- ↑ Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под.ред. Л. Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2005. с. 82
- ↑ Китайский юань официально стал резервной валютой (1 октября 2016). Дата обращения: 1 октября 2016. Архивировано 1 октября 2016 года.
- ↑ 1 2 3 4 5 6 7 Antweiler, Werner Special Drawing Rights: The SDR Fact Sheet. University of British Columbia, Sauder School of Business (2011). Дата обращения: 19 июня 2011. Архивировано из оригинала 14 апреля 2016 года.
- ↑ "IMF Incorporates the euro into the SDR Valuation and Interest Rate Baskets" (Press release). International Monetary Fund. 1998-12-31. Архивировано 17 октября 2012. Дата обращения: 14 ноября 2009.
- ↑ Currency Amounts in New Special Drawing Rights (SDR) Basket. International Monetary Fund (30 декабря 2010). Дата обращения: 18 июня 2011. Архивировано 28 февраля 2012 года.
- ↑ IMF Executive Board. Press Release: IMF Executive Board Completes the 2015 Review of SDR Valuation. IMF (1 декабря 2015). Дата обращения: 14 июля 2016. Архивировано 3 октября 2016 года.
- ↑ Китай предложил заменить доллар новой валютой Архивная копия от 7 октября 2021 на Wayback Machine // Лента.Ру, 2009-03-24
- ↑ Юань прыгнул в корзину SDR / В мире / Независимая газета. Дата обращения: 16 декабря 2017. Архивировано 14 сентября 2018 года.
Ссылки
править- Ежедневная официальная котировка SDR в долларах США (англ.)
- Статья «Что такое СДР и зачем они нужны» с сайта flime (недоступная ссылка с 23-05-2013 [4207 дней] — история, копия)